TBSZ: hogyan működik és miért éri meg hosszú távon?

Az alábbiakban bemutatjuk, hogyan működik a TBSZ, milyen előnyökkel jár, és kinek lehet igazán jó választás.

mi az a TBSZ?

A tartós befektetési számla (TBSZ) egy speciális értékpapírszámla, amelyet kifejezetten a hosszú távú befektetések ösztönzésére hoztak létre Magyarországon. A konstrukció lényege, hogy 5 év után a TBSZ-en tartott befektetések hozama mentesül a 15%-os személyi jövedelemadó és a 13%-os szociális hozzájárulási adó alól. 

A TBSZ-en különböző befektetési eszközöket helyezhetünk el. Nem maga a számla termeli a hozamot, hanem azok az értékpapírok, amelyeket rajta tartunk.

hogyan működik a TBSZ számla?

A TBSZ működése elsőre bonyolultnak tűnhet, de valójában egy jól átlátható rendszerre épül.

gyűjtőév

A számla megnyitásának évét nevezzük gyűjtőévnek. Ennek a gyűjtőévnek végéig, tehát adott év december 31-ig:

• szabadon helyezhetünk el pénzt a számlán (a jogszabályi minimum 25 000 forint),

• több részletben is befizethetünk, és

• kialakíthatjuk a kívánt befektetési portfóliónkat.

Fontos szabály, hogy a gyűjtőév december 31-én lezárul, ezt követően már nem lehet pénzt befizetni a számlára.

lekötési időszak

A gyűjtőévet követően indul a lekötési időszak, ami két fontos mérföldkövet tartalmaz:

• 3 év után: kedvezményes adózás érhető el,
• 5 év után: teljes adómentesség érhető el.

Ez azt jelenti, hogy minél tovább tartjuk a befektetésünket a számlán, annál kedvezőbb adózási feltételek vonatkoznak rá.

feltörés lehetősége

A TBSZ-en kezelt összeghez bármikor hozzáférhetünk, azonban ilyenkor elveszítjük az adókedvezményeket, és a hozam a normál szabályok szerint adózik.

miért éri meg mindenképp? – a TBSZ előnyei

A TBSZ egyik legnagyobb erőssége, hogy több szempontból is támogatja a tudatos befektetést. Nézzük meg részletesen, milyen előnyöket kínál.

jelentős adóelőny

A legfontosabb előny a TBSZ-en tartott befektetések hozama utáni adózás, 3 év után kedvezményes adózással férhetünk hozzá részben vagy egészben befektetéseinkhez, 5 év után pedig a hozam teljesen adómentessé válik.

Lássuk, mikor milyen adónemeket kell megfizetnünk.

• ha az első 3 évben veszünk ki pénzt a számláról, 15% SZJA-t és 13% szochot kell fizetni (a 2025 előtt nyitott számlák esetében 15% SZJA-t)
• ha 3-5 év között veszünk ki pénzt, akkor 10% SZJA-t és 8% szochot kell fizetni (a 2025 előtt nyitott számlák esetében 10% SZJA-t)
• ha az 5. év végéig megtartjuk, semmilyen adót nem kell fizetni. 

Ezért jelenthető ki, hogy a TBSZ különösen hosszú távon jelent komoly megtakarítást, hiszen a befektetések hozamát nem csökkenti az adóteher.

Azt is érdemes tudni, hogy bár a TBSZ-en részvényekkel is kereskedhetünk, a Budapesti Értéktőzsdén működő társaságok esetében nem kell osztalékadót fizetni, ha a részvényeket ilyen számlán kezeljük.

Fontos tudni, hogy ha állampapírt veszünk TBSZ-re és a számlát annak lejárta előtt megszüntetjük, akkor annak ellenére, hogy az állampapír kamata adómentes, keletkezhethet adófizetési kötelezettség.

tudatos megtakarítás ösztönzése

A konstrukció segít abban, hogy ne rövid távon gondolkodjunk, így ha türelmesek vagyunk, adókedvezmény formájában “jutalomban” részesülünk, kisebb a kísértés arra, hogy idő előtt felhasználjuk a megtakarításunkat.

Ez különösen hasznos lehet olyan célok esetén, mint:

• nyugdíj-előtakarékosság,
• gyermek jövőjének finanszírozása,
• nagyobb vagyontárgyak megvásárlása.

rugalmasság a befektetésekben

A TBSZ nem egyetlen befektetési formát jelent. A számlán belül átrendezhetjük a portfóliónkat, különböző eszközök között válthatunk, és alkalmazkodhatunk a piaci változásokhoz.

Ez lehetővé teszi, hogy aktívan kezeljük a megtakarításunkat.

több számla nyitásának lehetősége

Semmi akadálya nincs annak, hogy minden évben nyissunk egy új TBSZ-t. Ez azt jelenti, hogy 5 év elteltével minden évben adómentesen férhetünk hozzá a befektetésünkhöz és annak hozamához, és ekkor dönthetünk arról is, hogy tovább visszük-e megtakarításainkat újabb TBSZ-en. 

Ez egy jól tervezhető, strukturált pénzügyi stratégiát tesz lehetővé.

milyen élethelyzetekben javasolt a TBSZ nyitása?

A TBSZ nem minden esetben ideális választás, de számos élethelyzetben kifejezetten előnyös lehet.

• Hosszú távú célok esetén: ha több éves időtávban gondolkodunk, a TBSZ szinte alapvető eszköz lehet. Ilyen cél lehet az önerő összegyűjtése lakásvásárlás érdekében, a gyermekek későbbi taníttatása, de akár a nyugdíjas évekre is gyűjtögethetünk. 
• Stabil jövedelemmel rendelkezőknek: a TBSZ azok számára is ideális, akik rendszeresen tudnak félretenni, és várhatóan nem kell a közeljövőben hozzányúlniuk a megtakarításaikhoz.
• Adóoptimalizálásra törekvő ügyfeleknek: ha már rendelkezünk befektetésekkel, a TBSZ segíthet abban, hogy azok hozamát hatékonyabban, kevesebb adóteher mellett realizáljuk.
• Tudatos kockázatkezelőknek: mivel a TBSZ-en belül különböző befektetési eszközök is tarthatók, azok számára is megfelelő, akik szeretnék diverzifikálni a portfóliójukat.

milyen befektetési termékek választhatók?

A TBSZ egyik nagy előnye, hogy széles körű befektetési lehetőségeket kínál. Befektetési jegyek, részvények, kötvények és állampapírok is elhelyezhetőek.

Míg az állampapír alacsonyabb kockázat mellett kiszámítható hozammal bír, addig a részvények segítségével magasabb hozam generálható, nagyobb árfolyam-ingadozás mellett. A befektetési jegyeken keresztül megvásárolható befektetési alapok pedig ötvözni tudják a kockázatos és kevésbé kockázatos eszközöket. Egy TBSZ birtokában tehát mindenki szabadon eldöntheti, mekkora kockázatot hajlandó vállalni.

hogyan történik a kifizetés?

Ha kivártuk a harmadik évet, de szükségünk van a megtakarításunk egy részére, nem kell megszüntetni a számlát: egy nyilatkozatot kell tennünk arról, hogy milyen összegre kérünk kifizetést. A megkapott összegre az arányos adót meg kell fizetnünk, és oda kell figyelnünk arra, hogy legalább 25 000 forint a számlán maradjon.

a befektetés értünk dolgozik – válasszuk meg okosan

A TBSZ egy olyan eszköz, ami a tudatos pénzügyi tervezést és a hosszú távú gondolkodást támogatja, és komoly előnyt jelenthet mindenkinek, aki több évre előre tervez és szeretné optimalizálni a befektetések hozama után fizetendő adót.

Ráadásul, a K&H tartós befektetési számla könnyen és gyorsan megnyitható már a K&H mobilbankban is. Így nincs is más hátra, TBSZ nyitásra és befektetésre fel, amit most egy szuper ajánlattal is megtámogatunk: ha 2026. június 30-ig nyitsz TBSZ-t a K&H mobilbankban és elhelyezel rajta minimum 500 000 forintot, elengedjük a teljes számlavezetési díjat az akcióban nyitott TBSZ után. A pontos részvételi feltételek ITT érhetőek el.

Tartós befektetési számla a K&H-nál

megnézem