miből áll egy ideális portfólió? Tavaszi nagytakarítás a befektetéseknél is

a befektetésekkel törődni kell

Sokakkal előfordul, hogy csak akkor gondolnak a pénzügyeikre, amikor valamilyen probléma merül fel – egy váratlan kiadás, a megtakarítás jelentős csökkenése vagy infláció egyre érezhetőbb hatása olyan ok lehet, ami mindenkit elgondolkodtat egy kicsit a jövővel kapcsolatban. A tudatos pénzügyi tervezés és a befektetések rendszerezése, karbantartása azonban éppen ezen problémák megelőzésében, következményeik elhárításában nyújthat segítséget, a portfóliónk átgondolására, újrarendezésére tehát érdemes egy kis időt szánni – állítsuk a tavaszi lendületet a pénzügyi céljaink szolgálatába!

A takarékoskodás, megtakarítás az első és legfontosabb lépés a pénzügyi biztonság felé, önmagában azonban nem elegendő, ha hosszú távú terveink vannak. A pénz értéke ugyanis az idő előrehaladtával – különösen inflációs környezetben – csökkenhet, ha tehát azt nem forgatjuk, gyümölcsöztetjük, idővel komoly veszteséget realizálhatunk. A befektetések egyik fő célja épp az, hogy a megtakarított pénzünk ne veszítsen értékéből, sőt, lehetőleg gyarapodjon és hasznot hajtson.

Ha tehát a célunk egy későbbi lakásvásárlás, egy nyugdíjcélú megtakarítás, a gyermekünk taníttatása, elindítása az életben, vagy egyszerűen egy passzív jövedelemre vágyunk, hogy idővel egy kicsit visszavehessünk a tempóból és a pihenésre is jusson időnk, érdemes átgondolni a portfóliónkat.

Erre tökéletes lehetőséget kínál a tavasz: ilyenkor nem csupán a természet újul meg, de mi is nagyobb energiával vágunk neki a mindennapoknak. Ha tele vagyunk tervekkel, elképzelésekkel, ezt a lendületet érdemes kihasználni.

mi is az a portfólió?

A kifejezéssel gyakran találkozunk, talán használjuk is a mindennapokban, de egyáltalán nem biztos, hogy tisztában vagyunk annak jelentésével. A portfólió a befektetéseink összességét jelenti: azok az eszközök tartoznak ide, amelyeket a megtakarításaink gyarapítására, illetve értékének megőrzésére használunk.

Ahogy azonban a kertben sem csak egyféle növényt ültetünk el, úgy befektetéseinket sem célszerű egyetlen eszközre alapozni: a cél az, hogy a különböző megoldások eltérő időtávon, kockázati szinten működjenek, ezáltal egészítve ki egymást – ezt jelenti a diverzifikáció.

a portfólió lehetséges elemei

Számtalan befektetési lehetőség létezik, amelyek között a kockázatvállalási hajlandóságunk, valamint a tőkénk összege alapján érdemes dönteni, de természetesen az sem mindegy, hogy a félretett pénzre a jövőben mikor lehet szükségünk.

Az alábbiakban bemutatjuk a leggyakrabban használt eszközöket – ezek alapján egy kicsit egyszerűbb lehet átgondolni, hogyan szeretnénk összeállítani a céljainkat leginkább szolgáló portfóliót.

kötvények, állampapírok

Jelenleg Magyarországon talán a legnépszerűbb befektetési forma az állampapír, hiszen vásárlása rendkívül egyszerű, ingyenes, a kamatokra pedig rendszeresen számíthatunk, így egy biztonságos, alacsony kockázatú eszközről van szó.

Bár léteznek intézményi államkötvények és devizakötvények is, a magyar lakosság körében népszerű a lakossági állampapír. Az inflációkövető Prémium Magyar Állampapír ugyanis a korábbi, rendkívül magas kamatozást követően jelenleg jóval alacsonyabb haszonnal vásárolható, a futamidő lejártával tehát egyre többen kereshetnek más megoldásokat.

Természetesen ez nem azt jelenti, hogy a lehetőség megszűnik: a jelenleg elérhető konstrukciók jellemzően évi 5-6 százalékos kamatot hoznak, ami ráadásul adómentes, így, ha viszonylag alacsony hozamú, de kétségtelenül biztonságos befektetési módot keresünk, továbbra is érdemes lehet állampapírt vásárolni.

Választhatunk fix kamatozású és inflációkövető állampapírokat: előbbi esetében a futamidő alatt végig ugyanakkora kamatra számíthatunk, a második megoldás által kifizetett kamat mértéke pedig mindig az előző évi KSH által publikált inflációtól függ.

Kinek javasolt az állampapír vásárlása?

• aki alacsony kockázatot vállalna,
• aki a kiszámítható hozamot preferálja,
• aki egy hosszabb távú célt finanszírozna.

részvények

A részvény egy tagsági jogot megtestesítő értékpapír: ha részvényt vásárolunk, gyakorlatilag tulajdonrészt szerzünk egy vállalatban, amelynek nyereségéből részesedünk – és természetesen a veszteségében is részt vállalunk. A cégeknek ez azért fontos, mert azzal, hogy megvásároljuk a részvényeket, ők tőkét, pénzt szereznek: a részvényeknek nincs lejárati idejük, mi azonban a nyilvános kibocsátású értékpapírokkal a tőzsdén kereskedhetünk, így eladhatjuk őket másoknak. Ha magasabb összegért sikerül eladni, mint amennyiért vásároltuk, akkor a befektetésünk nyereséges, ha pedig olcsóbban, akkor veszteséget realizálunk.

Ahhoz, hogy a befektetésből pénzt szerezzünk, nem feltétlenül kell eladnunk a részvényeinket, hiszen azok fejében osztalékot kaphatunk a vállalat nyereségéből – az esetleges veszteségért azonban kizárólag a megvásárolt értékpapír erejéig felelünk. 

A részvénybefektetések tehát magasabb hozamlehetőséggel, ezzel együtt azonban nagyobb kockázattal járnak együtt, de azt is fontos tudni, hogy a rövid távú céljainkhoz nem ez lesz a legjobb eszköz; a részvényekkel elsősorban közép- és hosszú távon érdemes kereskedni.

Kinek javasolt a részvények vásárlása?

• aki magasabb hozamra vágyik,
• aki hajlandó kockázatot vállalni,
• aki hosszabb időtávban gondolkodik,
• aki aktívan követi a gazdasági trendeket, változásokat.

ingatlan

Magyarországon szintén rendkívül népszerű befektetés az ingatlan vásárlása, majd hasznosítása: ez rendszerint hosszú távú bérlet formájában valósul meg, de egy kicsit nagyobb energiabefektetéssel a rövid távú lakáskiadás is jövedelmező megoldás lehet.

Az elmúlt években tapasztalhattuk, hogy az ingatlanok ára folyamatosan emelkedett, így továbbra is egy jó befektetési formáról van szó, az azonban kétségtelen, hogy jelentős alaptőke szükséges hozzá, hiszen egy lakás megvásárlása nem olcsó mulatság.

Kinek javasolt az ingatlanbefektetés?

• aki rendszeres, passzív jövedelemre vágyik,
• aki nagyobb összeg befektetésén gondolkodik,
• aki hosszú távra tervez,
• aki időt és energiát tud szánni a bérbeadásra.

TBSZ-számla

A Tartós Befektetési Számla egy igazán izgalmas lehetőség azoknak, akik diverzifikált befektetésben gondolkodnak, de ezt szeretnék a lehető legegyszerűbben intézni. Egy olyan számláról van szó, amelyen elhelyezhetünk egy bizonyos összeget, az abból vásárolt papírokkal azután különböző módokon kereskedhetünk; a hasznok után 3 év után adókedvezményben, 5 év után pedig teljes adómentességben részesülhetünk.

És hogy miért lesz ez a befektetés diverzifikált? A válasz egyszerű: a TBSZ számlán kezelt összeget befektethetjük bankbetétbe vagy részvényekbe, kötvényekbe, esetleg befektetési jegyekbe. A döntés csak rajtunk áll, a számla “feltörése” előtt pedig a befektetett összeget tetszés szerint átcsoportosíthatjuk, csak egy a lényeg: az 5 év lejárta előtt ne vegyünk le róla pénzt, így elkerülhetjük az adófizetési kötelezettséget.

Kinek javasolt a TBSZ-számla?

• aki hosszabb távra tervez,
• aki szeretne adómentes nyereséghez jutni,
• aki diverzifikált portfólióra vágyik – egyszerűen.

befektetési alapok

Bár a különböző befektetési megoldások egy kis utánajárással jól kiismerhetőek, kétségtelen, hogy sokan vannak, akik egyszerűen nem akarnak ezzel a kérdéssel foglalkozni, ennek ellenére azonban szeretnék, ha megtakarításuk hasznot hozna számukra. A befektetési alap tökéletes lehetőség azoknak, akik egyetlen helyen kezelnék befektetéseiket, mégis diverzifikált portfólióra vágynak – akár kisebb összegű megtakarítással is.

Egy olyan konstrukcióról van szó, amelynek során a pénzünket más befektetőkkel közösen fektetjük be, így megosztjuk az esetleges költségeket, de a kockázatokat is. A konkrét lehetőségek közül nem nekünk kell választanunk: egy szakértő alapkezelő fekteti be a pénzünket különböző értékpapírokba, kötvényekbe, részvényekbe vagy bankbetétekbe.

Kinek javasolt a befektetési alapok választása?

• aki egyszerű megoldásra, könnyű kezelhetőségre vágyik,
• aki egyetlen, mégis diverzifikált befektetési módot keres.

állítsunk össze egy személyre szabott portfóliót

Láthatjuk, hogy ha befektetésben gondolkodunk, számos lehetőség áll előttünk az állampapírtól kezdve az ingatlanon keresztül egészen a befektetési alapokig. Arra a kérdésre, hogy miből áll egy tökéletes portfólió, nem tudunk egységes választ adni, hiszen mindenkinek mások a céljai, de az élethelyzetünk, a megtakarított pénzünk és a kockázattűrő hajlandóságunk is eltérő lehet, ezek pedig szerepet játszanak a döntésben.

Gondoljuk végig, hogy számunkra milyen szempontok fontosak: van, akinek az adómentesség, másnak a könnyű hozzáférhetőség vagy éppen az egyszerűség; a lehetőségek száma igen magas, így egy kis utánajárással mindenki megtalálhatja a számára megfelelő elemeket portfóliójába.

Amennyiben egy kis támogatásra van szükségünk, a K&H hatékony és célzott segítséget nyújt ügyfeleinek, legyen szó tartós befektetési számla nyitásáról, befektetési alapokról vagy több ezer értékpapírt tartalmazó komfort befektetésekről – a kínálatot érdemes áttekinteni.

Biztosítsd pénzügyi jövődet a K&H befektetéseivel!

K&H befektetési lehetőségek