sávos határidős ügylet - importőröknek

Ez a devizára szóló határidős ügylet a lejáratakor a devizáért fizetendő összeget egy alsó és egy felső korlát közé szorítja.
A sávos határidős ügylet segítségével cége korlátozott mértékben részesedhet egy esetleges lejáratkori forinterősödésből, ezért cserébe a forwardnál magasabb árfolyamszinten élvez védelmet egy esetleges forintgyengüléssel szemben.


  • a forwardnál nagyobb rugalmasság
  • tetszőleges futamidő
  • költségmentes

 

 

mit jelent a sávos határidős ügylet?



A termék segítségével a határidős árfolyam körüli sávban rögzítheti valamely deviza jövőbeni vételi árfolyamát. A határidős ügylettől eltérően a devizavételi jog és kötelezettség árfolyamszintje különböző.

sávos határidős ügylet kötésével:

 

  • joga van a határidős árfolyamnál kedvezőtlenebb árfolyamon devizát venni, amennyiben a lejáratkori árfolyam a felső sávszél felett van
  • köteles a határidős árfolyamnál kedvezőbb árfolyamon devizát venni, amennyiben a lejáratkori árfolyam alacsonyabb az alsó sávszélnél

 

További részletes tájékoztatót a szolgáltatásról a K&H Treasury piaci kockázatkezelési kézikönyvben olvashat.

 

 

 

kinek ajánljuk?

 

  • importőröknek fedezeti céllal
  • aki szeretne a forwardnál kedvezőbb árfolyamot elérni és ezért hajlandó annál flexibilisebb fedezési technikát választani
  • aki számára az árfolyamsáv mindkét széle (a minimum és a maximum szint is) megfelelő konverziós szintet jelent

 

 

nézzünk egy példát!

Egy magyar importőr cégnek 1 év múlva 100 000 euró kiadása esedékes. Tegyük fel, hogy az aktuális spot árfolyam 250 EUR/HUF. A cég minden árfolyamkockázatot el kíván kerülni, ezért 100 000 euró vételére határidős devizaügyletet köt. Üzletkötéskor az EUR/HUF határidős árfolyam 1 éves határidős ügyleteknél 12 forinttal magasabb, mint az azonnali árfolyam. A különbség abból adódik, hogy az egy éves forint kamatláb az üzletkötéskor magasabb, mint az egy éves euró kamatláb. Tehát a cég egy év múlva - bárhol is lesz az EUR/HUF árfolyam - 262-es szinten vásárolhat 100 000 eurót. (A kalkuláció 2009. szeptemberben készült, a piaci paraméterek függvényében folyamatosan változik!)

 

árazáskori spot árfolyam
250 EUR/HUF
határidős árfolyam 1 évre
262 EUR/HUF
lehetséges lejáratkori forgatókönyvek
 
árfolyam 262 EUR/HUF alatt
cége 262-as EUR/HUF árfolyamon vásárol 50 000 EUR-t
árfolyam 262 EUR/HUF-on vagy afelett
legkedvezőbb kimenetel (a treasury ügylet önmagában)
lejárat napján érvényes spot piaci EUR/HUF árfolyam 262 felett. ebben az esetben cége 262-es EUR/HUF árfolyamon vásárol 50 000 EUR-t.
legkedvezőtlenebb kimenetel (a treasury ügylet önmagában)
lejárat napján érvényes spot piaci EUR/HUF árfolyam 262 alatt. ebben az esetben cége 262-as EUR/HUF árfolyamon vásárol 50 000 EUR-t, az árfolyamveszteség mértéke korlátlan lehet.

 

 

az ügylet további előnyei

 

  • a jövőbeli devizavételi tranzakciók maximális árfolyama előre rögzített (a legrosszabb kimenetel ismert), így a devizakiadások forint ellenértékének maximumát előre rögzítheti
  • a sáv alsó és felső határa, valamint a sáv szélességét tetszőlegesen alakíthatja
  • az ügyletet egy ellenirányú kötéssel bármikor lezárhatja

 


az ügylet kockázatai

 

  • árfolyamvesztesége keletkezhet, melynek mértéke korlátlan lehet
  • a felső sávszél a normál határidős árfolyamnál kedvezőtlenebb szinten biztosít védelmet
  • ha cége a futamidő során ellenirányú kötéssel lezárja az ügyletet, vesztesége keletkezhet
  • egyéb, nem kizárólag az itt ismertetett termék sajátosságaiból fakadó, hanem egyéb tényezőkből adódó kockázatokat a „K&H Treasury piaci kockázatkezelési kézikönyv” 1.2. „Kockázati tényezők” című fejezete tartalmazza

     

     

amennyiben további részletek érdeklik vagy igényelni szeretné

  • kérjük, keresse fel kapcsolattartóját vagy legközelebbi bankfiókunkat

Jelen hirdetés nem minősül ajánlattételnek vagy befektetési tanácsadásnak. A termék részletes leírását, illetve a kapcsolódó kockázatokat és a pénzügyi eszköz egyéb feltételeit a K&H Treasury piaci kockázatkezelési kézikönyv, a Termékkatalógus és a K&H Bank Befektetési és kiegészítő szolgáltatásokra vonatkozó üzletszabályzata tartalmazza, amelyek megtekinthetőek a bankfiókokban és a www.kh.hu internetes oldalon."

Az ügylet megkötéséhez Treasury keretszerződés, Treasury limit, valamint érvényes MIFID kérdőív szükséges.

    ©K&H Bank Zrt. Minden jog fenntartva!